퇴직연금 ETF 디폴트옵션 방치하면 망합니다: 지금 당장 확인해야 하는 이유

퇴직연금 ETF 디폴트옵션 방치하면 망합니다: 지금 당장 확인해야 하는 이유

회사에서 퇴직연금을 DC형으로 운용하고 있다는 건 알았습니다. 그런데 그게 정확히 뭔지, 안에 돈이 어떻게 굴러가고 있는지는 솔직히 입사하고 한참 동안 전혀 몰랐습니다. 매달 월급에서 일정 금액이 빠져나가 퇴직연금 계좌로 들어간다는 것만 알았고, 그 이후는 “알아서 굴러가겠지”라고 생각했습니다. 그러다가 노후 준비를 본격적으로 시작하면서 처음으로 퇴직연금 앱에 로그인해봤는데, 그 순간 눈앞이 캄캄해졌습니다. 수년간 쌓인 퇴직연금이 원리금보장 상품에 전액 묶여 있었고, 수익률은 연 2%도 채 안 됐습니다.

나중에 알고 보니, 이런 상황이 저만의 이야기가 아니었습니다. 2022년부터 퇴직연금에 ‘디폴트옵션’ 제도가 도입됐는데, 많은 분들이 이 제도가 뭔지도 모른 채 기본값으로 설정된 초저수익 상품에 방치해두고 있습니다. 오늘은 디폴트옵션이 무엇인지, 방치하면 실제로 얼마나 손해인지, 그리고 ETF로 어떻게 바꾸는지를 정리해 드리겠습니다.

디폴트옵션이 뭔지 모르면 이미 손해가 시작된 겁니다

디폴트옵션은 2022년 7월부터 시행된 제도로, DC형(확정기여형) 퇴직연금 가입자가 별도로 운용 지시를 하지 않을 경우 자동으로 적용되는 기본 투자 상품을 말합니다. 쉽게 말해서, 내가 아무것도 하지 않으면 회사가 지정한 상품에 자동으로 투자되는 구조입니다.

문제는 이 디폴트옵션의 기본값이 대부분 원리금보장 상품으로 설정되어 있다는 점입니다. 금융기관 입장에서는 가장 민원이 적게 생기는 안전한 상품을 기본값으로 넣어두기 때문에, 직원이 아무것도 하지 않으면 자동으로 연 2~3% 수준의 정기예금 같은 상품에 돈이 묶이게 됩니다. 이 상태로 10년, 20년이 지나면 앞서 여러 번 계산해 드린 것처럼 ETF로 운용했을 때와 수천만 원에서 억 단위의 차이가 납니다.

DC형과 DB형, 내 퇴직연금이 어떤 유형인지 먼저 확인하세요

디폴트옵션은 DC형(확정기여형) 퇴직연금에만 해당합니다. DB형(확정급여형)은 회사가 직접 운용하기 때문에 개인이 투자 상품을 선택할 수 없습니다. 내 퇴직연금이 어떤 유형인지 모른다면, 회사 인사팀에 문의하거나 퇴직연금 앱에 로그인해서 확인할 수 있습니다. 만약 DC형이라면 지금 당장 앱을 열어서 어떤 상품에 투자되고 있는지 확인하는 것이 첫 번째 단계입니다.

방치하면 20년 후 얼마나 손해인지 직접 계산했습니다

퇴직연금 디폴트옵션을 방치했을 때와 ETF로 적극 운용했을 때의 차이를 직접 계산해 봤습니다. 40대 초반 기준으로 매월 회사에서 퇴직연금으로 적립되는 금액을 50만 원으로 가정했습니다.

같은 금액이 적립됐는데 20년 후 손에 쥐는 자산이 1억 원 이상 차이 납니다. 이 숫자를 처음 계산했을 때 저도 믿기 어려웠습니다. 그런데 복리의 특성상 시간이 길어질수록 수익률 차이가 만들어내는 금액 차이는 기하급수적으로 커지고, 20년이라는 긴 기간이 이 차이를 1억 원대로 벌려놓는 것입니다. 퇴직연금은 매달 꾸준히 적립되는 구조이기 때문에, 디폴트옵션을 방치하는 기간이 하루라도 길어질수록 손해가 쌓입니다.

디폴트옵션을 ETF로 바꾸는 방법

디폴트옵션을 ETF로 바꾸는 방법은 생각보다 간단합니다. 퇴직연금을 운용하는 금융기관의 앱이나 홈페이지에 로그인한 뒤, 운용 지시 또는 포트폴리오 변경 메뉴를 찾으면 됩니다. 대부분의 증권사 퇴직연금 앱은 이 메뉴가 메인 화면에서 2~3번의 탭으로 접근 가능하도록 설계되어 있습니다.

변경 시에는 두 가지를 설정해야 합니다. 첫 번째는 현재 보유 중인 상품을 매도하고 새로운 상품으로 전환하는 것이고, 두 번째는 앞으로 새로 들어오는 적립금이 자동으로 투자될 상품을 지정하는 것입니다. 두 가지를 모두 바꾸지 않으면, 기존에 쌓인 돈은 ETF로 옮겼어도 새로 들어오는 돈은 계속 원리금보장 상품에 들어가는 상황이 생길 수 있으므로 주의가 필요합니다.

DC형 퇴직연금에서 ETF 투자 시 알아야 할 규정

DC형 퇴직연금에서 ETF에 투자할 때는 위험자산 투자 비중이 전체의 70%를 초과할 수 없다는 규정이 있습니다. IRP와 동일한 규정으로, ETF에 최대 70%까지 투자하고 나머지 30%는 원리금보장 상품이나 채권 ETF 같은 안전자산으로 채워야 합니다. 이 규정을 지키면서 40대 기준으로 현실적인 포트폴리오를 구성한다면, S&P500 ETF나 국내 주식형 ETF를 50~70% 비중으로 담고, 채권 ETF나 원리금보장 상품으로 나머지를 채우는 방식이 일반적입니다.

퇴직연금 ETF 고를 때 이것만은 꼭 확인하세요

퇴직연금 계좌에서 살 수 있는 ETF는 일반 증권 계좌에서 살 수 있는 ETF와 조금 다릅니다. 퇴직연금 전용으로 승인된 ETF 목록 안에서만 선택할 수 있기 때문에, 앱에서 퇴직연금 전용 ETF 목록을 먼저 확인하는 것이 필요합니다. 대부분의 대형 ETF, 예를 들어 TIGER 미국S&P500, KODEX 200, TIGER 미국채10년선물 같은 상품들은 퇴직연금 계좌에서도 거래 가능합니다.

ETF를 고를 때 반드시 확인해야 할 것은 총보수(운용 수수료)입니다. 같은 S&P500 지수를 추종하는 ETF라도 운용사마다 보수가 다르고, 연 0.05%와 연 0.3%의 차이는 20년이 지나면 수백만 원의 차이를 만들어냅니다. 장기 투자일수록 보수가 낮은 상품을 선택하는 것이 유리하고, 동일한 지수를 추종한다면 보수가 낮은 상품이 무조건 더 낫습니다.

퇴직연금 운용 결과는 얼마나 자주 확인해야 할까요

처음 ETF로 전환하고 나면 매일 수익률을 확인하고 싶은 마음이 생깁니다. 저도 처음에는 거의 매일 앱을 열어봤습니다. 그런데 퇴직연금처럼 장기 투자를 목적으로 하는 계좌는 단기 등락에 일희일비하는 것이 오히려 해롭습니다. 시장이 일시적으로 떨어졌을 때 불안해서 ETF를 팔아버리면, 이후 회복 구간의 수익을 놓치게 되기 때문입니다. 퇴직연금은 분기에 한 번 정도 확인하면서 포트폴리오 비율이 크게 틀어졌을 때만 리밸런싱하는 방식이 가장 현실적입니다.

지금 당장 퇴직연금 앱을 열어야 하는 이유

퇴직연금은 매달 조용히 쌓이는 돈이기 때문에, 신경을 쓰지 않으면 존재 자체를 잊어버리게 됩니다. 그런데 이 돈이 노후에 얼마가 되어 있느냐는 지금 어떻게 운용하느냐에 달려 있습니다. 앞서 계산한 것처럼, 방치했을 때와 ETF로 적극 운용했을 때의 차이가 1억 원을 넘습니다. 1억 원이라는 돈이 투자 실력이나 특별한 노력 없이, 그냥 어떤 상품에 담아두느냐 하나로 결정된다는 사실이 처음에는 믿기 어렵지만, 이것이 복리의 현실입니다.

저도 뒤늦게 이 사실을 알고 퇴직연금 포트폴리오를 전면 개편했습니다. 원리금보장 상품 100%에서 S&P500 ETF 60%, 채권 ETF 10%, 원리금보장 상품 30%로 바꾸는 데 걸린 시간은 15분 남짓이었습니다. 그 15분이 20년 후 1억 원 이상의 차이를 만들 수 있다면, 오늘 당장 앱을 열어보는 것이 그 어떤 재테크 공부보다 먼저입니다.

마무리: 퇴직연금은 방치할수록 손해가 쌓입니다

디폴트옵션은 아무것도 하지 않아도 된다는 편리함을 주지만, 동시에 아무것도 하지 않으면 가장 낮은 수익률의 상품에 자동으로 투자된다는 함정이 있습니다. 외벌이로 가족을 부양하면서 노후 준비까지 챙기는 게 쉽지 않다는 거 압니다. 그래도 퇴직연금 앱을 열어서 현재 상태를 확인하는 것만큼은 오늘 당장 해보시길 강력히 권합니다. 지금 이 순간도 디폴트옵션에 방치된 퇴직연금은 낮은 수익률로 조용히 녹고 있기 때문입니다.

uwillbok, 노후자금 관리를 연구하며, 실제 경험을 바탕으로 절약과 자산관리 방법을 공유하고 있습니다.